بازار؛ گروه کشاورزی: الکساندر کاراوایتسف، اقتصاددان ارشد شورای بین المللی غلات (IGC) در کنگره TUSAF گفت که تولید غلات جهان قرار است سومین رکورد متوالی را ثبت کند و با افزایش ۱۳۰ میلیون تنی نسبت به سال گذشته – که بزرگترین افزایش در ۱۲ سال گذشته است – بازار را دوباره به سمت مازاد سوق می دهد و ذخایر جهانی را به بالاترین سطح خود در شش سال گذشته می رساند. اما او هشدار داد که نسبت ذخایر به مصرف همچنان نسبتاً پایین و حدود ۳۴ درصد برای گندم و ۲۴ درصد برای ذرت است و بازارها را در برابر شوک های آب و هوایی و لجستیکی آسیب پذیر می کند.
انتظار داریم تولید جهانی غلات حدود ۶ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد که افزایشی تقریباً ۱۳۰ میلیون تنی است و عمدتا با «اضافه شدن یک روسیه دیگر» به عرضه جهانی غلات قابل مقایسه است
وی افزود: انتظار داریم تولید جهانی غلات حدود ۶ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد که افزایشی تقریباً ۱۳۰ میلیون تنی است و عمدتا با «اضافه شدن یک روسیه دیگر» به عرضه جهانی غلات قابل مقایسه است.
رکورد برداشت گندم و ذرت، بازگشت مازاد
بر اساس پیش بینی های IGC که در ژانویه منتشر شد، کاراوایتسف محصول جهانی ذرت در این فصل را حدود ۱.۳ میلیارد تن و تولید جهانی گندم را حدود ۸۵۰ میلیون تن تخمین زد که هر دو رکورد محسوب می شوند و انتظار می رود جو و سورگوم نیز به بالاترین سطح چند ساله خود برسند.
با پیش بینی اینکه مصرف برای اولین بار در چهار سال گذشته از تولید کمتر شود، او گفت که بازار پس از سه سال کسری متوالی، دوباره به سمت مازاد می رود – که باعث می شود ذخایر جهانی به بالاترین حد خود در شش سال گذشته و به طور مطلق «نزدیک به سطوح قبل از همه گیری» برسد.
یکی از ویژگی های بارز تعادل گندم امسال این است که بخش عمده ای از افزایش تولید در بین کشورهای صادر کننده اصلی متمرکز شده است. کاراوایتسف به افزایش شدید تولید در آرژانتین، در کنار بهبود تولید در اتحادیه اروپا و رکورد برداشت در کانادا اشاره کرد.
ذخایر گندم برای مصرف ۳۴ درصد، ذرت ۲۴ درصد
کاراوایتسف هشدار داد که افزایش ذخایر در مقایسه با مصرف، کمتر نزولی به نظر می رسد. او نسبت ذخایر به مصرف جهانی گندم را حدود ۳۴ درصد – تقریباً معادل «چهار ماه مصرف» – و نسبت ذرت را حدود ۲۴ درصد اعلام کرد و افزود که ذخایر به مصرف سال هاست که روند نزولی داشته است، به خصوص در مورد ذرت، زیرا مصرف تا قبل از مازاد غیرمعمول این فصل، عمدتاً از تولید پیشی گرفته بود.
صادرکنندگان گندم، ذخایر موجود را در اختیار دارند
کاراوایتسف گفت انتظار می رود انباشت ذخایر گندم در کشورهای صادر کننده متمرکز شود. او پیش بینی کرد که صادرات از روسیه و اوکراین در مقایسه با فصل گذشته به دلیل عوامل امنیتی، لجستیکی و فصلی کاهش یابد، در حالی که صادرکنندگان خارج از دریای سیاه محموله ها را افزایش می دهند – با این حال «تجارت قادر به جذب تمام این انباشت نخواهد بود.»
او با اشاره به بالاترین سطح ذخایر آمریکا در شش سال گذشته، بالاترین سطح ذخایر کانادا در ۱۲ سال گذشته و رکورد بیسابقه ذخایر آرژانتین (حدود ۵ میلیون تن)، قاره آمریکا را به عنوان منطقه کلیدی که در آن ساخت و ساز «به طور ویژه سنگین» می شود، برجسته کرد.
چشم انداز گندم در سال زراعی ۲۰۲۶-۲۰۲۷
کاراوایتسف با نگاهی به سال های ۲۰۲۶/۲۷ گفت که IGC انتظار افزایش قابل توجهی در سطح زیر کشت گندم جهانی را ندارد، به این معنی که هرگونه افزایش تولید عمدتاً از بازده حاصل خواهد شد. او گفت که سطح زیر کشت گندم در بخش هایی از اتحادیه اروپا می تواند ثابت یا در برخی مناطق کمی بالاتر باشد، زیرا کشاورزان از کشت ذرت رویگردان می شوند، اما او جهت مخالف را در دو خاستگاه کلیدی یعنی ایالات متحده و روسیه – که سطح زیر کشت پایین تری دارند، نشان داد. او خاطرنشان کرد که در ایالات متحده، سطح زیر کشت گندم زمستانی به پایینترین حد خود در شش سال گذشته خواهد رسید.
اقتصاددان ارشد شورای بین المللی غلات (IGC) همچنین به هند اشاره کرد، جایی که حمایت دولت، کاشت/تولید بیشتر را تشویق کرده است و گفت مقامات در این فصل اجازه صادرات برخی محصولات را داده اند – و در صورت برداشت خوب، امکان صدور مجوزهای صادراتی بیشتر نیز وجود دارد. او به نمایندگان یادآوری کرد که در سال مالی ۲۰۲۱/۲۰۲۲، هند حدود ۱۰ میلیون تن گندم به بازارهای جهانی عرضه کرد، که نشان می دهد چگونه سیاست می تواند به سرعت جریان های تجاری را تغییر شکل دهد.
عرضه بی سابقه ذرت
کاراوایتسف گفت که تولید جهانی ذرت نیز قرار است به رکورد جدیدی برسد و بخش عمده ای از این افزایش سالانه مربوط به ایالات متحده و محصول «نزدیک به نیم میلیارد تن» آن است. او اوکراین را به عنوان یک عدم قطعیت کلیدی در اجرا به جای تولید اصلی معرفی کرد و گفت که برداشت ذرت در آنجا به دلیل شرایط بسیار مرطوب به تأخیر افتاده است.
این اقتصاددان ارشد شورای بین المللی غلات (IGC) در مورد قیمت گذاری گفت که ارزش های FOB ذرت حدود ۸ درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته است که نشان دهنده وزن انتظارات از عرضه بی سابقه در بازار است.
آنچه بازار غلات نظارهگر آن است
کاراوایتسف گفت که حتی در فصلی که عرضه بی سابقه است، چندین متغیر هنوز میتوانند باعث افزایش شدید قیمت غلات در ماههای آینده شوند که از جمله آنها می توان به موارد زیر اشاره کرد:
*آب و هوای آمریکای جنوبی: او گفت که با توجه به نقش برزیل به عنوان یک تأمین کننده اصلی – به ویژه برای ذرت – نگاه بازار کاملاً به این کشور دوخته شده است و خاطرنشان کرد که هنوز یک پنجره آب و هوایی بحرانی چند ماهه در پیش است.
*لجستیک دریای سیاه: او گفت هرگونه بهبود در لجستیک خارج از دریای سیاه می تواند فشار نزولی بر قیمتها وارد کند.
*فروش محصولات کشاورزی: او تأکید کرد که کشاورزان اتحادیه اروپا موجودی انبار خود را نگه داشته اند، اما با نزدیک شدن به زمان برداشت محصول جدید، نیاز به «ایجاد فضا» میتواند فشار فروش را افزایش دهد.
*مذاکرات ژئوپلیتیک و تجاری: او گفت درگیری های منطقه ای، تنش های خاورمیانه و تغییرات احتمالی سیاست ایالات متحده میتواند به سرعت مسیرهای تجاری و الگوهای خرید را تغییر شکل دهد.
